Հրապարակման մանրամասներ:

«ՀՀ ԳԱԱ Տեղեկագիր: Մաթեմատիկա»-ն լույս է տեսնում 1966 թվականից՝ տարին 6 անգամ։

Ամսագրի կամ հրապարակման վերնագիր:

ՀՀ ԳԱԱ Տեղեկագիր: Մաթեմատիկա =Известия НАН Армении: Математика =Proceedings of the NAS Armenia: Mathematics

Հրապարակման ամսաթիւ:

2025

Հատոր:

60

Համար:

3

ISSN:

00002-3043

Պաշտոնական URL:

Լրացուցիչ տեղեկութիւն:

Kechejian H., Ohanyan V., Bardakhchyan V.

Այլ վերնագիր:

Universal portfolios: Bayesian approximation

Աջակից(ներ):

Գլխավոր խմբ․՝ Մ․ Մ․ Ջրբաշյան (1966-1994) ; Ռ․ Վ․ Համբարձումյան (1994-2009) ; Ա․ Ա․ Սահակյան (2010-)

Ծածկոյթ:

13-23

Ամփոփում:

Универсальный портфель — рекурсивно конструируемая модель, предложенная Ковером. Несмотря на то, что изначально предложенный портфель разнится с наилучшим постоянно ребалансируемым портфелем, в конечном итоге средние доходности портфелей приблизительно одинаковы. Главная проблема с универсальными портфелями заключается в требуемой вычислительной мощности. Мы предлагаем другой взгляд на конструкцию портфеля. Мы утверждаем, что специально выбранного байесовского процесса может быть достаточно для сходимости к тем же результатам. Мы показываем, как эмпирически, так и теоретически, что байесовский процесс обновления, независимо от конкретного распределения процессов цен акций, будет воспроизводить то же поведение, что и универсальный портфель. Мы также показываем эмпирически, что универсальные портфели с ограничениями также могут обрабатываться этим механизмом.
Universal portfolio, is recursively constructive portfolio. Though different initially, eventually the portfolio average return remains close to that of best constantly rebalanced portfolio. For that purpose, recursive update of weights was obtained by Cover. The main problem with universal portfolios is the required computational power. In this paper we provide different look at the portfolio construction. We argue that some sort of Bayesian process may be enough to converge to same results. We show, both empirically and theoretically, that Bayesian update process, without regard to particular distribution of stocks’ prices processes, will replicate the same behavior as universal portfolio.We also show empirically that universal portfolios with constraints maybe also treated by this mechanism.

Հրատարակութեան վայրը:

Երևան

Հրատարակիչ:

Հայաստանի ԳԱԱ

Ձեւաչափ:

pdf

Նոյնացուցիչ:

oai:arar.sci.am:405519

Դասիչ:

АЖ 411

Թուայնացում:

ՀՀ ԳԱԱ Հիմնարար գիտական գրադարան

Բնօրինակին գտնուելու վայրը:

ՀՀ ԳԱԱ Հիմնարար գիտական գրադարան