Հրապարակման մանրամասներ:

«Բանբեր Հայաստանի պետական տնտեսագիտական համալսարանի» հանդեսն ընդգրկված է դոկտորական ատենախոսությունների արդյունքների տպագրման համար ընդունելի գիտական հրատարակությունների ցանկում:

Ամսագրի կամ հրապարակման վերնագիր:

Բանբեր Հայաստանի պետական տնտեսագիտական համալսարանի=Вестник Армянского государственного экономического университета=Messenger of Armenian State University of Economics

Հրապարակման ամսաթիւ:

2025

Համար:

3

ISSN:

1829-0280

Պաշտոնական URL:

Ծածկոյթ:

131-149

Ամփոփում:

The paper investigates the relationship between sudden stops in capital flows and financial crises, and whether capital flow management measures, particularly macroprudential policy activations, contain such risks. Using a global panel on advanced and emerging economies from 1984 to 2019, findings indicate that sudden stops, particularly in debt-generating flows, significantly increase the likelihood of crises. While sudden stops in cross-border bank flows and portfolio debt flows have a marginally higher impact on banking crises, currency crises are largely driven by sudden stops in portfolio flows. Furthermore, certain heterogeneity is observed across world economies; emerging market economies are more prone to currency crises, whereas banking crises occur regardless of development level. However, macroprudential policy tightening in either systemic or cyclical categories tends to mitigate risks associated with cross-border bank flows and banking crises, whereas central bank independence alleviates risks associated with currency crises. Overall, the paper’s findings emphasise the destabilising role of international capital flow volatility globally and its implications for systemic vulnerability build-up that needs to be addressed via pre-emptive macroprudential policy activations.

Հրատարակութեան վայրը:

Երևան

Հրատարակիչ:

«Տնտեսագետ» հրատ․

Ձեւաչափ:

pdf

Նոյնացուցիչ:

oai:arar.sci.am:427119

Լեզու:

en

Գլխաւոր նշումը:

Նյութը վերցված է Հայաստանի պետական տնտեսագիտական համալսարանի կայքից։