Journal or Publication Title:

Математические вопросы кибернетики и вычислительной техники=Կիբեռնետիկայի և հաշվողական տեխնիկայի մաթեմատիկական հարցեր=Mathematical problems of computer science

Date of publication:

2018

Volume:

49

ISSN:

0131-4645

Additional Information:

Գևորգյան Ռ., Մարգարյան Ն., Геворгян Р., Маргарян Н.

Other title:

Ընդհանուր N-չափանի դեպքում առավելագույն էնտրոպիայի խնդրի լուծման գոյությունը; Существование решения проблемы максимальной энтропии в общем N-мерном случае

Coverage:

97-102

Abstract:

In the following paper, we will define conditions, which need to be satisfied in order for the maximum entropy problem applied in European call options to have a solution in a general n-dimensional case. We will also find a minimum right boundary for the price range in order to have at least one risk neutral measure satisfying the option pricing formula. The results significantly reduce the computational time of optimization algorithms used in maximum entropy problem.

Publisher:

Изд-во НАН РА

Date created:

2018-02-22

Format:

pdf

Identifier:

oai:arar.sci.am:258963

Location of original object:

ՀՀ ԳԱԱ Հիմնարար գիտական գրադարան