Publication Details:

«ՀՀ ԳԱԱ Տեղեկագիր: Մաթեմատիկա»-ն լույս է տեսնում 1966 թվականից՝ տարին 6 անգամ։

Journal or Publication Title:

ՀՀ ԳԱԱ Տեղեկագիր: Մաթեմատիկա =Известия НАН Армении: Математика =Proceedings of the NAS Armenia: Mathematics

Date of publication:

2024

Volume:

59

Number:

2

ISSN:

00002-3043

Official URL:

Additional Information:

սեղմիր այստեղ կապին հետևելու համար

Contributor(s):

Գլխավոր խմբ․՝ Մ․ Մ․ Ջրբաշյան (1966-1994) ; Ռ․ Վ․ Համբարձումյան (1994-2009) ; Ա․ Ա․ Սահակյան (2010-)

Coverage:

56-66

Abstract:

Value-at-risk (VaR) serves as a measure for assessing the risk associated with individual securities and portfolios. When calculating VaR for portfolios, the dimension of the covariance matrix increases as more securities are included. In this study, we present a solution to address the issue of dimensionality by directly computing the VaR of a portfolio using a single security, therefore requiring only one variance and one mean. Our results demonstrate that, under the assumption of Gaussian distribution, the deviation between the computed VaR and actual values is relatively small.

Place of publishing:

Երևան

Publisher:

Հայաստանի ԳԱԱ

Format:

pdf

Identifier:

oai:arar.sci.am:371182

Call number:

АЖ 411

Digitization:

ՀՀ ԳԱԱ Հիմնարար գիտական գրադարան

Location of original object:

ՀՀ ԳԱԱ Հիմնարար գիտական գրադարան